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聪明看盘一：K量三态分析方法

本主题由我的城市于 2008-1-13 09:45 置顶

一夜有梦

管家

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51^# 大中小发表于 2007-11-6 14:33 只看该作者

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五、超前性分析及捕捉下跌途中的反弹机会(1)

　　指数或股价在长期下跌走势中，随着做空能量的释放及反弹空间的打开，往往会出现较大级别的反弹行情，对于市场参与者来说这同样是介入获利的时机。在下跌途中前瞻性分析反弹、捕捉反弹行情的获利机会，是投资者技术分析的重要部分。分析下跌途中的反弹首先要清楚在下跌过程中位置形态意义：均线技术位置的杀跌是股价或指数下探调整结束或开始下跌走势的分析点；前期成交密集区及技术支撑点是反弹的分析点；股价击穿前期技术支撑位置继续下跌，在下跌到前期下跌空间量度也是反弹的分析点。

　　反弹从主力控盘角度分析可以分为主动反弹和被动反弹，主动反弹是在主力操纵之下较为激烈的反弹方式，其充分体现了心理分析在股市的作用。被动反弹是自然形成或有大势原因推动形成的。量能的变化及反弹力度，短期探底的K线形态，场内做空能量的释放原理都是分析反弹的重要依据。

　　 (一)下跌趋势中反弹分析点的位置示意图

　　

　　图7-45

　　(1)A、B都是股价或指数下跌击穿技术位置时，技术派杀跌出局，当天与第二天是分析反弹的重要位置和分析点。

　　(2)股价或指数的连续下跌，市场中恐慌气氛日益放大，最终导致了持股者非理性的抛售，这种恐慌性心理杀跌之后股价快速反弹或反转。

　　(3)股价或指数放量杀跌击穿技术位置，空方能量集中释放后，显示杀跌动能不足。这是反弹的分析条件。从反弹第一时间出现的热点上可以判断反弹的性质。在反弹初期是以前期强势股下跌后的高位上拉为热点，一般为市场短暂的反弹行情。以前期有放量吸筹形态的个股突然启动并具有热点的连动性是较大的反弹行情或反转。

　　 (二)股价或指数下跌接近底部的K线组合形态意义

　　

　　图7-46

　　1.下跌后的低位孕线

　　股价或指数经过充分下跌，缺少继续的做空能量，股价跳空高开，虽然没有多方的积极介入，成交量萎缩，但也不能跌破昨日低点。

　　2.向下的跳空星线

　　

　　图7-47

　　在连续的下跌后，场内恐慌性气氛加大，出现了大幅跳空却不能继续下跌而收出了缩量的星线形态。

　　3.向下大幅跳空后的阴跌

　　

　　图7-48

　　做空能量得到集中释放，抛盘日渐枯竭。

　　4.连续的大阴线

　　

　　图7-49

　　虽然最后一天收出了同样的阴线，但是多方积极进场买入。

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52^# 大中小发表于 2007-11-6 14:34 只看该作者

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五、超前性分析及捕捉下跌途中的反弹机会(2)

　　5.低位下跌后的斩回线

　　

　　图7-50

　　股价或指数充分下跌后，抄底资金积极介入。

　　以上是几种股价或指数下跌阶段底部的K线形态配合量能的变化，分析蕴含其量价背后的涨跌成因，是把握市场机会的关键。

　　 (三)反弹的时间分析

　　1.从图形走势形态上判断反弹的时机

　　

　　图7-51

　　(1)前期成交密集区或前期的低点位置，有时击穿后反弹，有时在此处得到支撑反弹。

　　

　　图7-52

　　(2)股价下跌反弹后再次下跌到同样的幅度也容易产生反弹，图中A和B的距离一样。

　　(3)在途中A、B切线位置支撑处可能反弹。

　　2.从K线组合形态上判断

　　

　　3.从量能的变化中判断

　　

　　图7-54

　　(1)放量杀跌阴线及第二天出现的缩量小阳线，意味着昨天杀跌盘出局比较彻底，但这种以抛盘枯竭所形成的反弹，一般会因为缺少资金介入而反弹缩量，缺少市场热点，反弹高度有限。

　　(2)放量下跌后，又出现放量收出小阳线，多空分歧加大，空仓资金积极进场，这种反弹往往是有热点出现的主动反弹，即使在空方的打压下，在拉出一根阴线后多是最后一跌。

　　4.从分时图上判断

　　

　　图7-55

　　收十字星当天的分时图上放量宽幅震荡，盘中出现急而快的拉升，是因为出现了低位反弹的热点，盘中多头涌动，是反弹的前奏。此时如果参与反弹可以选择两种个股：一是前期是强庄拉升的形态，而近期下跌很深的个股；二是前期有出货形态，而近期形态较差的。

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53^# 大中小发表于 2007-11-6 14:34 只看该作者

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五、超前性分析及捕捉下跌途中的反弹机会(3)

　　 (四)阶段下跌分析示意图

　　

　　图7-56

　　1.左图中均线及短线出局的量能(主动杀跌的量能)，是买进与卖出反复操作的场内的浮动筹码，这部分浮动筹码的多少，决定着下跌走势中的形态。

　　2.下跌途中的K线表现形态意义

　　

　　图7-57

　　3.跳空下跌缺口后的阴线形态、量能与后市的关系

　　

　　图7-58

　　阴线的形态与量能有两种力量的对比形成，一是做空能量的杀跌盘：二是会补的承接盘。分析这两种力量的变化的过程，是把握市场投资者心理与后市发展的本质方法。4.在当天分时图中，技术分析的心理变化与时间位置的对应关系

　　

　　图7-59

　　分析要点：

　　☆结合昨天市场走势，分析今天高开与低开的市场意义；

　　☆观察大盘冲高时，盘中的出局意愿；

　　☆观察逢低买入的意愿。

　　 (五)下跌趋势中多头思维与空头思维

　　以多头角度介入的方法：

　　1.阴跌用均线方法低进

　　

　　图7-60

　　方法评价：此方法是以多头积蓄能量有明显上攻意愿时参与。缺陷是：最易进入空头陷阱。

　　2.暴跌以反弹方法抄底

　　

　　图7-61

　　方法评价：此方法在以多头突然反攻，行情呈现明显上涨意愿时参与，但易进入假反弹或反转的陷阱。

　　以空头角度在跌势中参与：

　　

　　图7-62

　　方法评价：此方法是以空头得到释放，而多方并未出现作为思路，参与买入。

　　优点是：一旦反弹或反转微利就可以出局。缺点是在还未有看到反弹出现时机就参与其中，万一惯性下跌，最易被套。

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54^# 大中小发表于 2007-11-6 14:35 只看该作者

第八章反转点的分析与大盘分析要点

一、大盘分析的实战要点(1)

　　分析指数的走势，把握市场的方向，这是投资者入市的必经之路，作为一个真正的投资高手，就必须具备常人没有的市场感知力，从指数波动的细微之处，能体会到市场中参与各方的心理及他们在市场中现在或即将采取的操作行为，从而让自己立于市场最安全的地方，或在最佳的时间出击自己跟踪的目标个股。但是在芸芸的投资者中，他们虽然对指数大的形态可以发表一下自己的观点，面对分分秒秒的分时波动，又能有几人能明白其中的市场要义？在此节中，我只能把大盘分析的要点列举给大家，让大家在日积月累的看盘实战中去用心感知，用心去悟！

　　 (一)多头上涨中分析

　　获利盘

　　解套盘

　　股民持股的心态

　　筹码的换手

　　空仓资金的积极买入

　　浮动筹码卖出后的积极回补

　　我举一实盘分析的例子，下图是上证指数2007年3月26日的分析走势，上证指数在经过了上周周四周五洗盘，特别是上周五快速深幅的下跌和拉起动作后，短期的获利盘被有效清洗，3月26日股指跳空高开说明了市场整体做多的投资冲动，随后连续两波的震荡走底击穿了昨天的收盘位置，其原因是上周五下探中极少的主动抄低介入的短线资金的获利出局。也正是他们的出局，使指数的分时走势在上午10点多的时候快速下调，致使当天的买盘缩手观望，才出现了分时走势上无量快速下调。但是当我们看到强大的买盘蜂拥介入并把指数快速推高到当日高开以上的位置时，我们立即应该明白今天的走势应该是一路飘红持续走高的态势！因为在短期获利盘被有效清洗而大量场外空仓资金积极买入背景下，长线获利资金也就是股民的持股心态愈加稳定，何来大幅做空能量？特别在下午2点以后，指数一直运行在分时的高位，前几天和当日出局的短线资金被迫高位回补入市，致使指数尾盘加速上涨！

　　

　　图8-1

　　3月27日，在昨天一路走高的市场中，产生了两种结果：一是大幅连续的上涨产生了新的短线获利盘，他们将随时套现出局；二是昨天持续的介入特别是尾市的放量上涨，消耗了大量的做多力量。所以当日分时形成了多空平衡窄幅震荡的走势如下图，这种多空态势的平衡出现后，市场短期走势必然有一种选择，同时市场在做多做空力量的对比中，将会出现激烈的走势，主动地抛盘和做多的冲动也同时产生了大的换手！

　　

　　图8-2

　　在3月28日的走势中，指数开盘后持续放量走高，但是在盘中已经显示了沉重的上涨抛压，首先一些浮筹开始松动，在下探过程中带动了部分中线筹码主动出局，同时也给市场逢低介入的机会，从盘中不断冲高的分时线可以看出，资金追涨的心理十分突出，将在不断的震荡中消化大量的获利盘推动着指数不断上行走高！

　　

　　图8-3

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55^# 大中小发表于 2007-11-6 14:36 只看该作者

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一、大盘分析的实战要点(2)

　　 (二)下跌趋势中分析

　　在调整或下跌趋势中，主要分析杀跌盘的做空能量释放，当然在长期下跌趋势中杀跌盘主要成因是短线的抄低获利盘和中线的出局止损盘，而调整中的杀跌盘主要是短线获利盘和中线的获利盘，同时我们动态观察分析市场任何中长期的下跌其实在初始阶段都是以调整意义为开始的。在此我们一定要明白市场最本质的意义。在调整和下跌中，空仓资金的试探性进场是把握反弹或反转的时机。同时我们要知道技术形态对操作者操作心理和操作行为的影响。我们分析两根不同破位大阴线的形成意义和不同点，如果你能深入慢慢读懂市场单根K线的时候，也许投资的成功就离你不远了！

　　

　　图8-4

　　如上图，两根阴线在形态意义上都是调整开始的破位阴线，但是无论从量能还是下跌力度上为什么有着明显的差别呢？当时在大阴线B的时候市场的消息面上有国外的索罗斯讲了一句话，其实这都是市场表面现象，至多只能是消息与市场的共振，但从技术形态上就明显可以看到，当指数突破3000点之后，前期没有快速宽幅震荡的洗盘，市场存在着持股待涨的一致心态，在量能不能有效放大的同时调整是必然的。随着指数的调整，大量短期获利盘快速打压了指数。同时，在关键的形态位置上，M头形态突然显现出来，造成部分中线筹码大量出局，以至于跌出了历史上罕见的大阴线！我们再看看大阴线A，由于其前期指数有着长时间的震荡过程，高位换手较为充分，中线持股的持仓成本较高。同时，由于走势上每次大阴线后的快速拉起，这些形成了投资者心理的定式，其大阴线的主要成因是因为连续的震荡走势使市场缺少大幅追高和承接意愿。阴线A释放的主要是市场的短期获利盘，而阴线B不但有大量的市场短线获利盘，同时也有中线出局资金，也正是阴线造成了场外空仓资金的不同，才决定了未来调整的时间和反弹的位置！

　　为了更好地理解，我们对阴线A做进一步解析，由于市场在前一段时间出现了大幅震荡的走势，中线换手较为充分，中线持股成本较高，中线持股的筹码稳定性极好。当股价跌穿30天均线的时候，部分中线筹码出局，而且当天的K线量能萎缩，尤其在K线C和K线D上午的分时图上，场内空仓资金一直处于观望状态，指数处于一种没有主动接盘的状态，做空能量得到有效释放，转而形成了市场反转点。

　　

　　图8-5

　　杀跌盘

　　承接盘

　　股民的持股心态与持币心态

　　技术形态对投资者操作心理与操作行为的影响

　　场内的空仓资金

　　前期浮动筹码的出局情况

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56^# 大中小发表于 2007-11-6 14:37 只看该作者

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二、个股分析的实战要点

　　在大盘背景下分析个股的前期形态意义

　　在关键分析点处，分析主力意图

　　识别图表陷阱

　　判断洗盘及浮动筹码的出局

　　强化技术介入点形态意义理解

　　把握热点变换操作节奏

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57^# 大中小发表于 2007-11-6 14:37 只看该作者

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三、阶段行情的市场分析要素

　　形态意义：时间与空间

　　个股表现：吸筹的形态

　　市场心理：主力与散户的投资行为

　　筹码分布：市场的成本

　　政策趋向

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58^# 大中小发表于 2007-11-6 14:38 只看该作者

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四、反弹或反转点分析示意图

　　

　　图8-6

　　1.分析反弹当天的反弹热点

　　2.在第二天分析整个市场投资者的投资心理与投资行为

　　3.分析资金的跟风进场意愿

　　4.判断主力在关键位置表现出来的操作意图

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59^# 大中小发表于 2007-11-6 14:38 只看该作者

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五、反弹后头部确立的形态与主力思路

　　

　　图8-7

　　此形态高点的T形线说明：

　　1.主力没有主动杀跌出逃意图，基本是市场空头心理所形成的连续阴线，一般离中期行情底部不远。

　　2.以后的下跌要有利空消息配合。

　　3.能说明市场极度缺少信心，而主力对市场的看法已经慢慢逆转。

　　

　　图8-8

　　此形态一般是场内主力借助反弹后，果断派发，看空后市。同时也说明对此处位置做为行情的起点不认同，后市仍有较大的下跌空间。

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60^# 大中小发表于 2007-11-6 14:39 只看该作者

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六、“11R26;27”反弹底部分析

　　

　　图8-9

　　1.A在严重超跌的情况下，出现了放量的星线震荡，是前期空头有试探性的回补要求。

　　2.做空动能进一步释放，形成在此继续下跌的大阴线。

　　3.B指数跳空低开后，进一步释放做空能量，但由于资金的积极介入，K线形态上表现出放量跌不下去，同时出现了活跃的个股和热点表现。

　　4.C抄底的获利盘逢高出局。

　　5.多空平衡形成的原因：自6月24日以来的严重下跌及杀跌反弹可以分析出，此次反弹仅是场内存量资金所为，目前绝不是真正的中期底部。

　　6.在F处的技术位置，指数止跌并没有出现对应的热点，且在F处的上行中，量能不能有效放大，K线形态上没有出现单日较大的阳线和上影线，市场处于一种谨慎观望状态，缺少做多热情。可以判断此走势不会走太高。

　　7.彻底表现出了一个弱势的假底部形态。

　　8.E处的大阴线是头部的定性阴线，在技术上是对均线技术杀跌，其成因：其一，由于12月25日D处阴线的提示作用，对场内持股心理有着极大的压力。其二，由于6月24日以来多次反弹，股民被套的结果，形成了股民尤其是技术人士的心理操作定式(对后市看空的趋同性)，也是下跌趋势中出现定性阴线较为准确的原因。

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第八章 反转点的分析与大盘分析要点

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第八章反转点的分析与大盘分析要点